Ниже приводятся данные о структуре и динамике рынка, а так же наиболее интересных инвестиционных идеях.

Мы используем данные IMF, Rosstat, Worldbank и других национальных статистических бюро, а так же данных компаний.

Объем производства стали 2016

Объем производства стали 2016

Всего по итогам 2016 года, в России было добыто 70 млн.тонн стали, что поставило Россию на пятое место в мире по объемам добычи стали*Worldsteel.

1% в год

Столько составляет среднегодовой темп роста производства за последние 6 лет

5 место

По итогам 2016 года, Россия занимает 5 место по объемам производства стали в мире уступая Китаю (1) Японии (2) Индии (3) и  США (4).

Челябинская область

Именно в этом регионе добывают большую часть стали в России.

Факт: за последние 6 лет, объемы производства изменились незначительно, наибольший темп роста объемов производства стали показал Центральный федеральный округ (CAGR — 6%). Так же отмечаем, что за последние 6 лет, в Сибирском, Южном и Приволжском федеральных округах, объем производства стали планомерно снижался на 3% и 5% соответственно. 

Структура производства стали и продукции из стали (тыс.тонн)

Средняя стоимость тонны стали по итогам 2016 года, не превысила 21 тыс.рублей за тонну, при этом, среднегодовой темп роста цены на за тонну за последние 5 лет составил 11% в год. Наиболее быстрорастущим Федеральным округом в стоимостном выражении стал Приволжский федеральный округ, среднегодовой темп роста в котором составил 43%. Так же, стоимость тонны стали заметно возросла в Сибирском и Центральном федеральных округах (14% и 11% соответственно).  Динамика цен приводится ниже.

Динамика цен на сталь в России (тыс.руб. за тонну)

Мы отмечаем, что главными факторами, ограничивающими инвестиционную активность металлургических компаний являются: неопределенность экономики (1) недостаток финансовых средств (2) отсутствие нормативно-правовой базы (3).

Ниже приводится динамика инвестиций в отрасль с сопоставлением на объемы производства стали.

Инвестиции в отрасль

Объемы производства

Среднегодовой темп роста объема контрактов в отрасли за последние 7 лет составил 11% (CAGR), при этом, на 2017 год, общий объем контрактов превысил 214 млрд.рублей, что на 28% превышает показатель 2016 года. Принимая во внимание значительный рост, ожидается, что объемы производства стали увеличатся в 2017 году. Ниже приведен график объема контрактов в отрасли.

Объем подписанных контрактов (млрд.руб)

Свердловская область традиционно составляет большую часть подписанных контрактов в отрасли, на этот регион приходится более 19% всей контрактной базы в металлургической отрасли. Кемеровская область и город Санкт Петербург замыкают тройку лидеров с 17% и 10% от общей контрактной базы соответственно.Наиболее законтрактованные регионы (2017) и их доли.

Сумма контрактов (млрд.руб.)

% от общероссийского значения

Динамика выручки и операционной рентабельности металлургической отрасли в России

Отмечаем, что за 7 лет, объемы выручки отрасли выросли до 1,9 трлн.рублей. При этом, среднегодовой темп роста в период 2009-2016 составил 11%. Дополнительно отмечаем, что средний уровень рентабельности металлургической отрасли (рассматривается сегмент производства чугуна стали и ферросплавов) растет третий год подряд составляя на конец 2016 года 19% (18,5% годом ранее).

Крупнейшие региональные рынки металлов России

Объем в млрд.руб. (2016)

Доля рынка в России (в %)

Челябинская область является крупнейшим в стоимостном выражении рынком металлов в России составляя по итогам 2016 года более четверти рынка.

Ниже приведена карта рентабельности металлургической отрасли в различных федеральных округах (в %): 

Ниже приводятся регионы с наивысшим уровнем рентабельности в отрасли (приводятся данные операционной рентабельности за 2016 год).

Рентабельность компаний региона (в%)

Изменение за год

Резюме

1. На начало 2017 года, Россия остается в пятерке лидеров по объемам производства стали в мире

При этом, позиции страны в рейтинге неизменна за последние 10 лет

2. На Челябинскую, Липецкую и Вологодскую области приходится более половины всего производства стали.

При этом наиболее рентабельные и быстрорастущие регионы это Курганская, Белгородская и Кировская области. 

3. Среднегодовой темп роста оборотов в отрасли превысил 11% за 7 лет.

При этом, большинство компаний отрасли констатирует стабильный рост операционной рентабельности.